ペアトレード戦略：包括的ガイド

概要：ペアトレードの概要

はじめに

ペアトレードは、相関性のある2つの資産間の相対的な価格変動から利益を得ることを目的とした、強力で市場中立的な取引戦略です。1980年代にモルガン・スタンレーのヌンツィオ・タルタリア氏によって開発されたこの戦略は、ヘッジファンドの定番戦略から、世界中の個人投資家が利用する広く利用可能な手法へと進化しました。

このガイドでは、ペアトレードの仕組み、取引機会の特定と管理方法、そしてeasyMarketsやTradingViewなどのプラットフォームを使用してペアトレードを適用する方法について解説します。株式、FX、仮想通貨など、どんな投資対象でも、この戦略はきっと役立つはずです。

ペアトレードとは？

ペアトレード（統計的裁定取引とも呼ばれます）の本質は、ある資産のロング（買い）ポジションと、相関性の高い別の資産のショート（売り）ポジションを開くことです。市場全体の方向性に関わらず、2つの資産の価格差から利益を得ることが目標です。

この戦略は、市場の上昇や下降ではなく、2つの資産間の関係が均衡に戻ることに依存するため、市場中立的であると考えられています。

これは、平均回帰の考え方、つまり価格は時間の経過とともに最終的に平均値に戻るという仮定に基づいています。特に、乖離と収束の機会がより一般的になる、横ばいまたはレンジ相場で有効です。

ペアトレード戦略の仕組み

ステップ1：相関性の高い資産ペアを選択する

まず、歴史的に強い相関関係にある2つの資産を特定します。これらは、同じ業界の株式、通貨ペア、または同様の動きを示す指数などです。

例：フォードとゼネラルモーターズ、EUR/USDとGBP/USD、ビットコインとイーサリアム。

ステップ2：調査と分析を行う

価格チャートにとらわれず、ビジネスの基礎、季節的なトレンド、そして各資産に影響を与える可能性のあるニュースイベントを理解しましょう。異なる期間における相関関係の変化を確認します。相関関係は安定しているのか、それとも一時的なものなのか？

ペアの関係が長期にわたって一貫しており、一時的なイベントによって歪められていないことを確認する必要があります。

ステップ3：相関係数とスプレッドを計算する

TradingViewなどのツールや統計ソフトウェアを使用して、相関係数を計算し、2つの資産間の価格スプレッドを監視します。これにより、理想的なエントリーポイントとエグジットポイントを判断できます。

ステップ4：アラートで監視する

easyMarkets取引プラットフォームまたはお好みのインターフェース（MT4、MT5、TradingView）でウォッチリストを設定し、アラートを作成します。アラートは、相関関係の変化やスプレッドの拡大時に迅速に対応するのに役立ちます。

ステップ5：エントリーと決済のルールを定義する

相関閾値や目標スプレッド比率など、取引のエントリーと決済のタイミングについて明確なルールを設定します。リスク管理のため、損切りと利益確定のレベルを定義します。

ステップ6：取引を実行する

条件が満たされたら、割安な資産のCFDロングポジションと割高な資産のCFDショートポジションを開きます。利益は市場の上昇か下落かではなく、価格関係が収束するかどうかによって決まります。

ステップ7：レビューと反映

取引が終了したら、パフォーマンスを評価します。スプレッドは期待どおりの動きでしたか？シグナルは明確でしたか？エントリーと決済の戦略を見直し、今後の設定のためにルールを改良します。

TradingView でペアトレードを設定する

TradingView を使用して easyMarkets でペアトレードを行うのは簡単です。設定方法は次のとおりです。

ステップ 1: アカウントを作成する

TradingView アカウントにサインアップし、ニーズに合ったサブスクリプションを選択します。

ステップ 2: ペアを選択する

過去の相関関係を示している 2 つの CFD を検索します。それぞれを新しいチャートタブで開きます。

アカウントを設定したら、次は証券セットを選択します。調査に基づいて、互いに密接に連動する 2 つの金融商品（株式、株式指数、外国為替、商品など）を見つけます。メインダッシュボードに移動し、検索バーに最初の CFD の名前を入力して Enter キーを押します。選択した CFD のチャートが新しいタブに表示されます。

このプロセスを繰り返して 2 番目の CFD チャートを作成し、最初のチャートと比較できるようにします。

ステップ3：チャートを設定する

TradingViewのマルチチャートレイアウト機能を使用して、両方のCFDを並べて表示します。これにより、ダイバージェンスとコンバージェンスを監視しやすくなります。

チャートを分割するには、右上にあるグリッド状のチャートレイアウトアイコンをクリックし、ドロップダウンメニューから希望のレイアウトを選択します。

ステップ4：乖離と収束を特定する

価格変動が過去の比率から乖離する瞬間に注目してください。価格が再び収束し始めたら、ポジションを解消するタイミングかもしれません。

ステップ5：アラートを設定する

TradingViewのアラートシステムを使用して、価格変動やインジケーターのトリガーに関する通知を受け取ることができます。メイン取引インターフェースの左上にある「アラート」アイコンをクリックしてください。すると、CFD価格の変動や移動平均線のクロスオーバーなど、アラートのトリガー条件を指定できるウィンドウが表示されます。その後、メールで通知を受け取るか、モバイルアプリのプッシュ通知で通知を受け取るかを選択できます。

ペアトレーダー向けツール

ペアトレードはあなたに適していますか？

以下の条件に当てはまる場合は、ペアトレードのメリットを享受できる可能性があります。

ただし、空売りが初めての場合や、感情的に取引しやすい場合は、実際の資金で取引する前にデモ口座から始めることをお勧めします。

結論

ペアトレードは、推測ではなくロジックとデータに基づいて取引判断を行う、スマートでリサーチ主導の戦略です。忍耐力、規律、そして適切なリスク管理が求められますが、あらゆる市場環境において安定した取引機会を生み出すことができます。

デモ口座でペアトレードを試し、取引プロセスを洗練させ、準備が整ったら、市場と同じくらい柔軟な戦略で本番環境に移行しましょう。